一、重大学术报告活动
1. 2008年1月9日上午，美国卡耐基梅隆大学(Carnegie Mellon University)商学院会计系顾朝阳教授在上海财经大学会计与财务研究院报告厅作了一场题为“原因还是结果：配股中的盈余管理”的学术报告。在报告中，顾朝阳教授主要讲了三个问题：一是配股中的盈余管理是否真的抬高了股价？二是如果不是，公司为什么要进行盈余管理？三是在替代解释下，盈余管理的含义是什么。顾教授首先从实证数据的角度指出，在配股前一期和配股后第一期，虽然存在盈余管理，但是股价并没有显著提高。顾教授因此给出的替代解释是，由于股价存在随机波动，导致总体上看，50%的公司股价被高估，另外50%的公司股价被低估，从而被高估的公司会选择此时机进行配股，因此不是盈余管理抬高了股价，而是被高估股价的公司会选择配股，然后使用盈余管理以达到配股后对盈利的要求。顾教授认为，这与Jensen教授的高估股票的代理理论(agency theory of overvalued equity )是一致的，并从琼斯模型等实证角度对此进行了验证。此外，顾教授还和参与报告会的老师同学一起交流了会计在美国的现状、会计与分析师的关系、会计对经济行为的规范与会计的作用等话题。研究院陈信元副院长主持了报告会。
2. 2008年1月11日，香港科技大学会计系吴敏教授在会计与财务研究院报告厅做了题为“Accounting Restatements: an Oriental Version”的学术报告。吴教授首先表示，在美国资本市场，无论是出于自愿或是被迫，越来越多的公司倾向于重述以前年度的财务报告。2005年，进行财务报告重述的公司接近300家，占上市公司的2%。这个数字引起了监管层和学术界的高度重视。而在中国，尽管资本市场规则与体系完全不同于美国，对1999-2005年的财务报告进行重述的上市公司，在某些年份，竟高达15%！经理层进行财务重述有多种动机，主要是避免公司损失和生存风险。盈利能力弱、国家控股、股权分散的公司更倾向于财务重述。有关研究显示，在美国，资本市场对盈利重述相当关注：宣告重述日的前后三天内，公司股价平均下跌11%。同时，相关研究表明，在重述日后，市场更少地依赖于盈利信息去决定公司股价，管理层需要付出更大的资本代价。这些效应反映了财务重述降低了资本市场对公司财务报告的信任度。而在中国，这个发展中的资本市场，我们几乎没有发现这种市场对财务重述的反应，市场对盈利信息的信任度是很低的。这些研究显示，相比美国等成熟资本市场，中国资本市场会计信息的可信任度价值更低，盈利预测重述成本更低。吴教授最后谈到，希望相关研究能够引起管理当局的重视，对中国资本市场进行进一步的监督和规范。
3. 2008年1月18日，香港科技大学会计系郝胜泉教授在会计与财务研究院报告厅做了题为“Relative Firm Profitability and Stock Price Sensitivity to Aggregate Information”的学术报告。郝胜泉教授的报告内容主要是研究公司盈利能力和股价对行业和市场信息的敏感度影响。郝教授表示，财务分析师与投资者面临的核心问题是，公司个股价格是如何随着行业，更广泛地说，整个经济的波动而改变的。一些公司的股价对行业及整个经济波动的敏感度更高些，那么，哪些公司层面的信息因素能够预测出公司股价对行业及市场信息的敏感度呢？郝教授用实证数据表明，在高beta的行业中，相比盈利能力强的公司，盈利能力弱的公司与行业报酬相关性更大。然后，郝教授将研究扩展到整个市场范围，发现公司盈利能力与市场beta呈相似的反向相关性。最后，郝教授表示，相似投资组合的盈利能力能够解释横向的市场报酬的增长性问题。
4. 2008年4月14-15日，美国北卡罗来纳州立大学教堂山分校（UNC at Chapel Hill）会计系主任Robert Bushman 教授应邀来我校进行学术交流访问并作精彩学术报告。Bushman 教授是美国著名会计学专家，主要从事资本市场信息、业绩衡量以及薪酬激励机制、公司治理等方面的理论和实证研究。在Journal of Accounting Research、Journal of Accounting and Economics等美国顶尖学术期刊上发表30多篇权威性文章。4月14和15日上午，在行政大楼一楼梯教，Bushman教授为会计学院部分教师、硕士生和博士生做了题为“The disciplining role of financial accounting information: Corporate governance, debt governance and regulatory governance（财务会计信息的约束作用：公司治理、债务治理和国家治理）”的学术讲座。Bushman教授首先结合美国上市公司案例，阐述了公司经理人员犯罪行为给公司和个人所带来的巨大负面影响。同时，他还通过美国证券交易委员会（SEC）最新颁布的经理人员薪酬披露细则，展示了美国上市公司经理人员的薪酬构成情况。最后，Bushman教授向与会人员报告了其最近完成的工作论文“风险因素与首席执行官轮换”。讲座结束后，Bushman教授回答了学生们提出的问题。并应学生们的要求，简要介绍了在美国从事学术研究的体会。会后，陈信元院长会见了Bushman教授，并与其进行了亲切的交谈。陈信元教授介绍了会计学院的历史沿革以及近年来的迅速发展状况，Bushman教授对会计学院近年来所取得的成绩表示衷心祝贺。会谈中，Bushman教授还详细介绍了美国会计学博士生的培养体系及自身的研究领域，同时表示今后将积极推动美国北卡罗来纳大学会计系与我校会计学院的互访及合作研究，并对上海财经大学的会计学教育改革创新的充满信心。此次学术交流，对于推动会计学院的科研和教学工作具有重要意义。
5. 2008年4月18日下午，清华大学会计系贾宁博士在红瓦楼会计与财务研究院报告厅作了一场题为“Security Analyst Behavior and the Association with Pre-IPO Equity Investments and Underwriting by investment Banks (分析师行为与投行参与公司的风险投资或IPO承销的关系) ”的学术报告。贾宁毕业于斯坦福商学院会计专业，研究方向为会计、风险投资以及资本市场。在报告中，贾宁博士主要从以下两个方面进行阐述：一是IPO前的权益投资和利益冲突；二是IPO前的权益投资和信息优势。全文采取配对的方法进行研究，主要是对三类分析师的行为进行比较，分别是既进行IPO前权益投资又承销公司IPO的投行的分析师、只承销IPO投行的分析师、既不进行IPO前权益投资又不承销IPO投行的分析师。结果发现：进行投资和承销投行的分析师对公司的预测更乐观；进行IPO前投资的公司由于具有信息优势，因此分析师的短期预测更准确。此外，贾宁博士还和参与报告会的老师同学一起交流了会计在美国资本市场的运用，会计、风险投资与分析师的关系等话题。报告会由研究院靳庆鲁博士主持。
二、海外重要学术期刊上发表论文
1．研究院专职研究员潘飞教授，与他人合作在《The British Accounting Review》上发表一篇论文“The implementation of Activity-Based Costing in China: An innovation action research approach”（2007年第9期）。
论文发表在国际B级杂志上，此文是我国管理会计在该杂志发表的第一篇学术论文，论文的贡献在于将卡普兰的ABC（作业成本核算）应用于我国的上市公司，在整个推进过程中的影响因素，以及成功实施ABC的关键要素，是作者7年课题研究的总结！作者从2001年开始探索将ABC用于我国上市公司许继电气的成本管理，在近七年的时间里，陆续完成了一个国家社科基金（ABC），一个财政部课题（ABM），后者被评为优秀，分别与金蝶软件合作完成了ABC，ABM，ABB三个核算与管理软件，发表了十多篇论文，在国内会计界产生了广泛的影响，其研究成果引起国外学者的关注，英国CIMA专门拨款资助本课题的后续研究。
2．研究院专职研究员夏立军教授，与香港中文大学黄德尊教授合作的论文“State Ownership, the Institutional Environment, and Auditor Choice: Evidence from China”已被《Journal of Accounting and Economics》确认接受，将在近期发表。这将成为我院在该国际顶尖期刊发表的第二篇论文，同时也成为我院在国际顶尖期刊发表的第三篇论文。
三、学术交流活动
（一）出国/出境访问及合作研究信息
1．2008年1月，靳庆鲁老师在香港科技大学从事合作研究。
（二）参加学术研讨会信息
1．2008年4月10-13日，由国家自然科学基金管理委员会主办的“会计信息与产权保护学术论坛”在北京北大光华管理学院举行，我院薛爽教授应邀参加并报告论文，论文题目为“行为多元化与会计信息含量”。
四、项目立项情况
1．2008年国家社科基金项目评审近日揭晓，我院孙铮教授的“中国股市周期与企业会计政策选择”课题获得资助立项。
五、研究院院长孙铮教授被列入国家社科基金项目“成果鉴定工作信誉良好专家榜”
国家社科基金项目的成果鉴定验收工作，在很大程度上要依托哲学社会科学界的专家学者，他们的鉴定意见对全国社科规划办判断成果质量有很大的参考价值。鉴定专家的认真参与对促进形成优良学风、对广泛开展学术交流、对有效提高成果质量发挥了极为重要的作用。2007年共有 5000多人次的社科界专家学者参加国家社科基金项目成果鉴定工作。从鉴定意见中可以看出，大多数鉴定专家不仅具有较高的理论素养和研究功底，而且具有较强的责任意识和优良的学术品质。其中，有201位鉴定专家高度重视国家社科基金项目成果鉴定工作，以极其认真负责的态度仔细审读课题成果，提出客观中肯、准确具体的鉴定意见。全国社科规划办已在国家社科基金项目“成果管理数据库”中将这些鉴定专家列入“成果鉴定工作信誉良好专家榜”。此次，我校共有包括孙铮教授在内的3名教授入选该专家榜。同时由于我校列入“成果鉴定工作信誉良好专家”的人数较多，也被全国社科规划办通报表扬（全国有17个项目管理单位被表扬，我校是上海地区唯一项目管理单位）。
上海财经大学会计与财务研究院
2008年4月20日
