由上海财经大学会计与财务研究院主办的学术报告于2015年9月18日上午10点－11点半在会计学院108会议室召开。
本次学术报告非常荣幸地邀请到了来自Drexel University的Hsihui Chang教授，报告的题目是：The Role of Audit Costs in Audit Pricing: An Empirical Study。本次报告由董慧老师主持，黄俊老师、黄继章老师以及部分在读博士生参与了本次学术报告的讨论。
张教授从引言、文献回顾和研究设计、实证分析结果以及结论等四个方面全面介绍了他的研究成果。这篇文章主要是通过将会计师事务所在审计活动中的成本同定价联系起来，通过研究审计成本的决定因素进而研究审计定价问题。
张教授首先回顾了审计以及审计定价方面的相关理论及实证研究文献。研究发现四大会计师事务所的审计定价显著高于其他小型事务所，以往的理论研究将这一现象归结于以下四方面原因：1、四大会计师事务所的声誉作用（Brand Name Premium）；2、四大会计师事务所对于行业的专业知识（Industry Specialization Premium）；3、四大会计事务所的知识溢出效应（Knowledge Spillover）；4、四大会计师事务所对于新客户和老客户收费之间存在差异（New Client Discount）。
然而，现有的实证研究仍然仅局限于研究审计定价的决定因素，将事务所的审计定价同客户的特征相联系，忽视了审计师事务所本身的成本因素——人力成本以及管理成本。之所以出现这种现象，张教授认为主要是由于缺少审计师事务所的成本数据导致的。
有别于现有研究主要研究审计定价的决定因素，张教授的研究将研究重点放在了会计师事务所审计活动中发生的审计成本的决定性因素，进而研究如何影响审计定价。本文借由来自四大会计师事务所第一手的内部数据，获得了审计师事务所在审计活动中的人力成本及其他管理成本，从而为研究什么决定了审计成本，以及审计成本和审计费用间的差异提供了研究的可能。
张教授最后全面阐释了文章的实证研究结果及结论。文章的实证研究发现，企业是否是上市公司，企业的存货比，盈利能力以及近期的损益状况都会影响审计师事务所的成本。更为重要的是，通过对比审计师事务所审计成本和审计费用决定因素的差异，本文发现客户的规模以及流动性风险决定了审计师事务所在定价中收取的额外收益（Premium）。这一研究结果为审计定价的研究提供了新的证据。
张教授的报告引起了与会师生浓厚的兴趣，纷纷就文章中分析的问题进行了讨论，提出了许多具有建设性的问题及建议。本次学术讨论，促进了上海财经大学会计学院同海外知名学者间的学术交流，开阔了学院青年教师及博士生的研究视野；同时，部分建设性建议被作者积极采纳，扩大了学院的学术交流与合作。
讨论问答：
Q：本文认为审计成本影响了审计定价，会不会存在相反的效应，审计定价决定了审计成本？
A：从审计师事务所的行业经验来说，事务所在和客户进行合同签订之前已经确定了参与该客户审计活动的审计师和合伙人，而审计主要成本即是人力成本。也就是说审计合同签订，审计费用决定之前，审计的成本已经提前决定了，因此不存在审计定价反向决定审计成本。
Q：为什么研究审计成本？审计成本和审计费用的研究有什么不同？
A：以往研究主要以研究审计费用的决定，也就是审计定价为主。这主要是因为缺乏审计成本的相关数据，审计成本只能通过审计费用倒推获得。而本文获得了第一手的审计成本数据，从而为进一步研究审计成本同审计费用间的关系，研究什么决定了审计费用的额外收益（Premium）提供了经验性证据。
Q：本文如何解决内生性问题？
A：本文主要通过采用似不相关方程组（SUR）方法对审计师事务所的成本和定价决策进行统一估计，在这个估计模型中考虑了审计师事务所在审计活动中的成本最小化原则，从而在一定程度上解决了缺失变量（审计师事务所的决策）所导致的内生性问题。