会计与财务研究院邀请复旦大学的吴弘老师做学术报告
2022年4月26日下午，由上海财经大学会计学院和上海财经大学会计与财务研究院联合主办的学术报告会在中目会议直播平台召开，来自复旦大学的吴弘老师为大家带来了题为《Auditor Reputation Concerns, Human Capital Investment, and Audit Quality》的学术讲座。本次报告由会计学院教师张瑞申主持。研究院董雅姝、杜英、官峰、侯青川、黄继章、黄俊、靳庆鲁、刘波罗、刘浩、邱月、宋宛珊、唐菂、唐松、王苏明月、薛爽、叶建芳、赵子夜、朱凯、邹欢等研究员以及四十多位博士生参与了讨论。
审计文献中认为声誉资本会激励审计师进行高质量审计。现有文献对审计师或者事务所声誉受损后的经济后果展开了研究，发现声誉受损会导致重要客户的离开，事务所市场份额下降等。在均衡状态下，事务所已知声誉受损的严重后果，会采取什么样的措施弥补，弥补后审计质量又有怎样的变化，是现有文献中较为缺乏的内容。在本次演讲中，吴弘老师沿用Swanquist&Whited（2015）的研究场景，以客户宣布财务重述作为事务所声誉受损的场景，研究事务所声誉受损后，如何利用人力资本投资来挽救声誉，以及挽救的结果如何。
现有文献提供了大量人力资本影响审计质量的证据，人力资本对审计质量起到了重要作用，PCAOB也将审计从业人员的能力列为了影响审计质量的前12个重要因素。除此之外，吴弘老师提到之所以关注事务所层面的声誉受损，一方面是因为审计质量很大程度上取决于事务所的特质，另一方面是因为事务所有自主招聘权，有能力控制人力资本投资来弥补事务所本身造成的审计质量的下滑。
随后，吴弘老师指出，他们发现当客户宣布财务重述后，事务所增加了审计类职位的人力资本投资，同时增加了支付给审计师的平均工资；人力资本投资主要集中于更需要经验的职位上，主要出现在市场反应负面的财务重述之后；在事务所做了人力资本投资后，现在的财务重述频率与未来的财务重述频率之间的关系更弱了，市场份额的下降也被弱化，意味着审计质量降低背后的人力资本因素得到了改善。
总体而言，吴弘老师向我们讲述了事务所的声誉激励如何影响它的人力资本投资，以及会对审计质量产生什么样的影响。拓展了人力资本在公司金融和会计中的应用，补充了声誉恢复类文献，证明了招收更具经验的员工可以弥补声誉的损失。吴弘老师的学术讲座有助于我们加深对审计师声誉的理解，有助于我们进一步挖掘审计师声誉对审计质量的其他影响路径。