会计与财务研究院邀请芝加哥大学陆峣博士做学术报告
为坚决贯彻落实党中央、国务院、教育部和上海市关于新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作精神，按照学校疫情防控工作领导小组的要求，不组织人员聚集性现场学术会议与科研活动，会计与财务研究院结合学院科研工作实际通过线上线下协作和多种电子手段推动科研工作，于2020年7月21日邀请来自芝加哥大学陆峣博士进行线上学术报告，报告题目为《Expected Loan Loss Provisioning: An Empirical Model》。
陆峣博士以银行拨备计提政策的争论引入本场讲座。他表示银行拨备计提政策一直以来是银行政策争论的中心话题，它直接影响银行资本充足率及放贷能力，拨备计提不及时很可能放大金融体系在金融危机时的不稳定性。金融危机后，人们把银行拨备不及时的原因指向会计准则，认为在经济形势好的情况下，银行无法根据原有已发生损失模型计提足够的拨备准备金，从而导致银行资本虚高。于是全球银行业准则制定者就从过去的已发生损失模型，转向了现在的预期信用损失模型。
本文使用会计准则变化为背景，研究了预期信用损失模型的实施带来的经济后果。文章提出了一个新的实证模型预测未来贷款损失的程度，模型将单个银行未来贷款损失目标分成两部分，一个是行业整体贷款损失的程度，一个是银行个体相对行业平均的偏移，分别预测出二者之后合二为一，作为对未来贷款损失的估计。文章发现模型对未来贷款损失有很强的预测能力。之后文章以这个模型为基础，考察了预期信用损失的经济后果。文章发现预期信用损失模型下计提的银行拨备信息含量会大大增加，并且这种信息含量的增加很难由于管理层的操纵抵消；同时文章还发现，GDP与拨备余额的负相关性在预期信息损失模型下更严重，即预期信用损失模型的应用会增加顺周期性；文章最后发现如果一个银行贷款堆积问题更加严重，即拨备计提越不充分，那他就更愿意冒风险，相对应的后果是银行股价相对市场股价的波动更敏感。本文的主要贡献在于，首次提出了对未来长期贷款损失有很强预测能力的模型，并且根据这个模型预测了新会计准则下预期信用损失模型的后果。
本次的学术报告主要有我院师生及来自北京大学、南京大学、山东大学、山东财经大学、上海外国语大学、石河子大学、上海立信会计金融学院、西南财经大学、中山大学、中国农业大学等多位老师与同学共同参加。