会计与财务研究院邀请休斯顿大学吕彤教授做学术报告
为坚决贯彻落实党中央、国务院、教育部和上海市关于新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作精神，按照学校疫情防控工作领导小组的要求，不组织人员聚集性现场学术会议与科研活动，会计与财务研究院结合学院科研工作实际通过线上线下协作和多种电子手段推动科研工作，于2020年6月30日邀请来自休斯顿大学的吕彤教授进行线上学术报告，报告题目为《Prudential Regulation under CECL》。
吕彤老师以美国2020年开始生效的贷款损失准备会计准则中的当前预期信用损失模型（CECL model）引入本场讲座。CECL的实施对美国的银行业产生了巨大的冲击，在现有监管杠杆率的要求下，信用损失的确认导致了银行的监管资本的下降，从而降低了银行的利润。因此，银行业的行业协会要求银行业的监管要求根据会计模型的变化而做出相应的改变。本文基于此背景，研究了从社会总设计师（Social planner）角度如何在现有的CECL模型下设计监管者的审慎监管规则，从而最大化银行的社会价值。本文建立了一个模型，将银行在经济中的两个主要职能结合起来：向实体部门供给信贷和向家庭提供流动性，并强调了债悬（debt overhangs）与家庭储户流动性收益之间的成本-收益权衡，主要的衡量的标准为杠杆率。针对银行资产特征和银行负债特征，本文推导出了社会最优的精准监管和景气监管准则。主要的结论为从银行资产的角度，精准监管需要根据贷款组合的获利性分类，针对低获利性的贷款组合，需要高杠杆率对应高风险的组合；针对高获利性的贷款组合，需要低杠杆率对应高风险的组合；景气监管需要在景气循环的转折点进行顺周期的杆杆率的调节。而从银行负债的角度，精准监管需要高杠杆率对应高风险的组合；景气监管需要根据景气循环的转折点进行分类，在之前进行顺周期的杆杆率的调节，在之后进行逆周期的杆杆率的调节。
总结来看，本文主要是从社会总设计师（Social planner）角度为审慎监管者提供了建议，主要的贡献在于强调了银行监管者的精准监管需要重视资产组合的获利能力，而景气监管需要重视顺周期效应，以及关注了家庭储户的流动性益处。
本次报告主要有我院师生与来自澳门科技大学、对外经济贸易大学、上海国家会计学院、上海对外贸易大学、石河子大学、上海立信会计学院、上海外国语大学、香港中文大学等多位老师及同学参加。